정치적 리스크가 불투명하고 미국 달러 지수가 99선 부근에서 굳건히 자리잡고 있습니다.

월요일 아시아 거래에서 미국 달러 지수는 하루 동안 0.19% 상승한 99.01 근처를 맴돌았습니다. 지난 주 세계 외환시장의 주요 주제는 중앙은행 금리 게임의 장기화에서 정치적 불확실성 증가로 바뀌었습니다. 계속되는 미국 연방정부의 폐쇄, 일본 정치의 예상치 못한 변화, 프랑스의 정치적 교착상태 등이 모두 결합되어 복잡한 시장 상황을 만들어냅니다. 이런 배경 속에서 미국 달러지수는 극적인 상승과 하락을 반복했다. 1년여 만에 최대 주간 상승률을 기록했지만, 무역 분쟁에 대한 새로운 우려로 인해 주말에는 급락세로 마감했습니다. 동시에 일본 엔화와 유로화는 내부 재정, 정치적 문제로 인해 각각 엄청난 압박을 받고 있으며 주간 실적도 부진했습니다. 이번 주에도 시장의 관심은 계속해서 다양한 국가의 정치적 역학 발전에 맞춰질 것입니다. 미국 정부가 교착상태를 돌파할 수 있을지, 지연된 주요 인플레이션 지표가 순조롭게 공개될 수 있을지, 침묵기에 돌입하기 전 연준 관계자들의 최종 성명이 미국 달러의 단기 방향을 공동으로 결정할 것이다. 동시에 일본의 새 총리 후보 확정과 프랑스 정세의 해결 여부도 엔화와 유로화 추세에 영향을 미치는 핵심 변수가 될 것으로 보인다.

주요 환율 동향 분석

미국 달러: 보도 시간 현재 미국 달러 지수는 99.03 부근을 맴돌고 있습니다. 지난주 미국 달러지수 동향은 우여곡절이 많았다. 주 초부터 목요일까지 유로화와 엔화의 상당한 약세로 인해 미국 달러 지수는 강하게 상승하여 2024년 9월 이후 최대 주간 상승폭을 기록하며 한 주 내내 1.15% 상승해 금요일 98.9750으로 마감했습니다. 그러나 트럼프 미국 대통령이 다시 한번 상당한 관세를 부과하겠다고 위협하면서 상황은 더욱 악화됐다. 미국 경제에 타격을 줄 수 있는 무역마찰 확대에 대한 시장의 우려가 급격하게 높아져 이날 미국 달러지수는 0.55% 급락했다.이번주 수익의 일부를 거의 포기했습니다. 앞으로 정부 폐쇄가 해결되면 시장의 초점은 경제 펀더멘털로 돌아갈 수 있으며, 이때 투자자들은 미국 경제 데이터 약화 가능성에 가격을 책정하기 시작하여 달러에 압력을 가할 수 있습니다.

유로: 보도 시간 현재 EUR/USD는 1.1604 부근을 맴돌고 있으며 유로화 역시 지난주 부진한 성과를 보였습니다. 금요일에는 미국 달러 조정으로 인해 0.5% 반등하여 1.1622로 마감했지만 EURUSD는 여전히 누적 하락폭 1.00%로 올해 7월 이후 최대 주간 하락폭을 기록했습니다. 프랑스의 계속되는 정치적 혼란은 유로화를 하락시키는 주요 원인입니다. 시장에서는 프랑스의 정치적 교착상태가 확실한 해결책을 찾을 때까지 유로화가 계속 압박을 받을 것이라고 믿고 있습니다. 현재로서는 양대 야당이 여전히 우세를 점할 것이라는 여론조사 결과로 조기 총선은 어려울 것으로 보인다. 따라서 일각에서는 마크롱 대통령이 교착상태를 타개하기 위해 결국 2026년 조기 대선을 치러야 할 수도 있다는 관측도 있지만, 이는 아직 요원한 시나리오로 남아 있다. 기술적으로 EUR/USD는 1.1633과 1.1600에서 100일 단순 이동 평균(SMA)을 하향 돌파한 후 단기적으로 약세 편향을 보였습니다. 상대강도지수(RSI)가 중립 50선을 향해 추세를 보이고 있어 매도 모멘텀이 약해지고 있음을 나타냅니다. 즉각적인 지지는 1.1550에 나타나고 그 다음에는 1.1500이 나타납니다. 이 수준 아래로 떨어지면 8월 1일 주기 저점이 1.1391 근처에 노출됩니다. 긍정적인 측면에서는 저항이 1.1650과 1.1700에 있습니다. 1.1700 위의 지속적인 돌파는 1.1800과 7월 1일 최고치인 1.1830까지의 문을 열 것입니다.

Sterling: 보도 시간 현재 GBP/USD는 1.3340 부근을 맴돌고 있으며 영란은행(Bank of England)의 신중한 정책 기조가 파운드를 지지하는 중요한 힘이 되었습니다. 미국 상원은 폐쇄를 끝내기 위한 법안을 통과시키지 못해 여전히 예산 난관에 빠져 있습니다. 안전자산 수요 증가로 인해 일부 투자자들은 미국 달러 자산으로 자산을 재분배하여 파운드화의 추가 상승을 억제했습니다. 기술적으로 14일 상대강도지수(RSI)가 40.00 아래로 떨어지며 새로운 약세 모멘텀의 시작을 알렸습니다. 하향을 보면 8월 1일 최저치인 1.3140이 주요 지지 영역이 될 것입니다. 위쪽을 보면 심리적 수준인 1.3500이 주요 저항 수준이 될 것입니다.

외환시장 뉴스 요약

1. 르 꼬르니 프랑스 총리는 복권 후 다시 한번 내각을 구성했다.

현지 시간으로 10월 12일, 르 꼬르니 프랑스 총리가 공식적으로 총리직을 재개했다.새 정부를 구성하고 장관 명단을 발표합니다. 발표된 새 정부 내각 구성원 명단에는 장 노엘 바로우(Jean-Noel Barrow)가 외무부 장관으로 남아 있다. Lacida Dati는 문화부 장관으로 남아 있습니다. Gérald Darmanin은 법무부 장관으로 남아 있습니다. Roland Lescure는 재무부 장관으로 남아 있습니다. Philippe Tabarro는 교통부 장관직을 유지합니다. Naima Mutjo 외무부 장관; 내무부 장관 Laurent Nunez; Jean-Pierre Farandou 노동부 장관; Monica Barbe는 생태 전환부 장관입니다. 국방부 장관으로 캐서린 워터랜드(Catherine Waterland); 교육부 장관 Edouard Guevrey; Laurent Jeanbrand는 주택부 장관을 역임했습니다. 새 정부 첫 장관급 실무회의가 14일 열린다.

2. 미국 정부는 계속해서 '셧다운'을 진행하고 있다. 트럼프 대통령은 해고가 '민주당이 장악'할 것이라고 말했다.

미국 연방정부의 '셧다운'이 지난 11일로 11일째에 접어들었다. 트럼프 미국 대통령은 10일 연방정부 정리해고가 시작됐으며, 정리해고는 민주당이 주도할 것이며 정리해고 규모도 클 것이라고 말했다. 보고서에 따르면 미국 재무부, 교육부, 보건복지부, 상무부, 국토안보부 및 기타 부서에서 해고가 시작되었으며 약 4,200명의 직원이 영향을 받게 됩니다. 미국공무원연맹은 “소송을 제기했다”는 성명을 발표했다. 성명은 트럼프 행정부가 정부 폐쇄를 핑계로 전국 지역사회에 중요한 서비스를 제공하는 수천 명의 직원을 '불법 해고'한 것은 수치스러운 일이라고 말했습니다.

3. 일본 공명당이 야당 협의에 참여하겠다는 뜻이다

11일 입헌민주당 아즈미 준 사무총장은 공명당이 자민당과의 여당 연합에서 탈퇴한 뒤 자유민주당을 핵심으로 야당 협의에 참여할 의향을 문의했다고 밝혔다. 공명당 지도자들은 기업과 단체의 정치 기부금 제한 강화, 부부 선택 성제 도입 등 정치 개혁에 협력하겠다는 뜻을 내비쳤다. 야당이 공동전선을 형성하면 정권교체로 이어질 수도 있다. 임시 국회를 앞두고 양당은 과반 의석을 차지하기 위해 치열한 경쟁을 벌일 예정이다.

4. 국방장관: 이스라엘군은 가자지구에 있는 하마스의 모든 터널을 파괴할 준비를 하라는 지시를 받았다

카츠 이스라엘 국방장관은 12일 이스라엘 국방군에 가자지구에 있는 팔레스타인 이슬람저항운동(하마스)의 모든 터널을 파괴할 준비를 하라고 지시했다고 밝혔습니다. Katz는 억류자들의 송환 단계가 끝난 후 이스라엘의 주요 과제는 가자 지구의 모든 하마스 지하 터널을 파괴하는 것이며, 이를 위해서는 이스라엘 군대의 직접적인 조치와 미국의 지도와 감독 하에 설립될 국제 메커니즘을 통한 조치가 모두 필요하다고 말했습니다. 카츠는 이것이 가자 비무장화와 하마스 군축이라는 확립된 원칙을 이행하는 일차적인 의미라고 말하며, 이스라엘 방위군에 이 임무를 수행할 준비를 하라고 지시했습니다. 이스라엘군이 어떻게 이스라엘군이 통제하지 않는 지역의 하마스 터널을 파괴할지는 불분명합니다.

5. 보고서: 호주는 미국과 주요 광물 협정 체결을 고려하고 있습니다.

보고서에 따르면 미국과 제안된 광물 자원 협정의 일환으로 호주는 주요 광물에 대한 법적 최저 가격 설정을 고려하고 있습니다., 새로운 희토류 프로젝트에 재정 지원을 제공합니다. 보고서에 따르면 호주 정부 관리들은 12억 호주 달러(약 7억 7628만 달러)의 "핵심 광물 전략 비축" 계획에 자금을 조달하는 방법을 모색하기 위해 광부들과 협상을 시작했습니다. 보도에 따르면 Albanese는 10월 20일 워싱턴에서 트럼프 미국 대통령을 만나기 전에 합의를 마무리하기를 희망하고 있습니다.

제도적 관점

1. Capital Economics: 고용 증가로 캐나다 은행은 CPI 상승 위험에 집중할 수 있습니다.

Capital Economics의 이코노미스트인 Bradley Saunders는 캐나다 정책 입안자들은 비록 노동 시장이 약하기는 하지만 심각한 상황에 있지는 않기 때문에 안도할 수 있다고 말했습니다. 게다가 급여가 60,400명 증가했다는 데이터는 캐나다 은행 관계자들이 현재 인플레이션 상승 위험에 집중하도록 설득할 수 있으며 잠재적으로 이달 후반에 금리를 안정적으로 유지할 수 있다고 손더스는 말했습니다. 도매 및 소매 산업의 일자리 감소를 제외하면 캐나다의 보고서는 대부분의 산업에서 폭넓은 강세를 나타냈습니다. 그럼에도 불구하고 실업률은 7.1%로 변함없이 유지되었으며, 이는 여전히 대유행을 제외하면 거의 10년 만에 가장 높은 수준입니다.

2. TD 증권: 일본 공명당과 자민당은 집권 동맹을 지속하기 위해 타협에 도달할 수 있습니다.

TD 증권의 거시 전략가인 알렉스 루(Alex Loo)는 엔화가 극적인 변동을 보이지 않았다고 말했습니다. 이는 일본 자민당 대표 다카이치 사나에가 민주당과 같은 소규모 정당의 지원을 받아 의회에서 리플레이션 정책을 계속 추진할 수 있다는 투자자들의 믿음을 반영합니다. 파티. 상황은 아직 초기 단계이며 사나에 다카이치는 다음 주에 고메이토와 협상을 재개할 예정이다. 장기적인 관계를 고려할 때 두 당사자는 합의에 도달하기 위해 서로 타협할 수 있습니다.

3. 기관: 거래자들은 미국 정부 폐쇄가 10월 말까지 지속될 것이라고 베팅하고 있습니다.

Polymarket 및 기타 예측 시장에서 거래자들은 미국 정부 폐쇄가 10월 말 또는 그 이상 지속될 것이라고 점점 더 믿고 있습니다. 폴리마켓에서 가격이 거래될 암시적 확률을 기준으로 볼 때, 현재 미국 정부 폐쇄가 30일 이상 지속될 확률은 37%로, 10월 1일 폐쇄가 시작된 당시의 15%에서 증가했습니다. 미국 역사상 가장 긴 정부 폐쇄는 트럼프의 첫 번째 임기인 2018년 12월부터 2019년 1월까지 34일 동안 지속되었습니다. 또 다른 예측 플랫폼인 Kalshi에서 30일 이상 지속되는 정부 폐쇄 확률은 다음과 같습니다. 현재 39%. 플랫폼 거래자들은 평균적으로 정부 폐쇄가 24.7일 동안 지속될 것으로 예상합니다.

위 내용은 모두 "[XM 외환 의사결정 분석]: 정치적 리스크가 흐려지고, 미 달러지수는 99선 부근에서 횡보하고 있다"는 내용이다. XM Foreign Exchange의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!

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